Fed, Americká centrálna banka, dnes oznámil zníženie úrokových sadzieb o 0,25 %, čím potvrdil očakávania analytikov. Tento krok uzatvára rok 2024 ako obdobie postupného zmierňovania menovej politiky, ktorá bola predtým zameraná na boj proti inflácii. Predseda Fedu Jerome Powell na tlačovej konferencii už pred zasadnutím uviedol, že rozhodnutie odráža stabilizáciu ekonomických podmienok a postupné zlepšovanie inflácie. No upozornil aj na opatrnosť pri ďalších krokoch v roku 2025.
Dôvody zníženia sadzieb
Rozhodnutie Fedu znížiť sadzby o 25 bázických bodov bolo všeobecne očakávané, pričom nástroj Fed Watch už niekoľko dní ukazoval pravdepodobnosť tohto kroku na úrovni 95 %. Inflácia, ktorá bola v prvej polovici roka hlavným dôvodom na zachovanie vyšších sadzieb, sa postupne znižovala, najmä vďaka stabilným cenám ropy a poklesu nákladov v niektorých odvetviach. Powell uviedol, že ekonomika USA vykazuje odolnosť, pričom pracovný trh zostáva silný a spotrebiteľská dôvera sa postupne zlepšuje.
Toto zníženie sadzieb nie je signálom výrazného uvoľnenia, ale skôr kalibráciou menovej politiky na súčasné podmienky. Powell zdôrazňuje, že v roku 2025 plánujeme opatrný prístup s cieľom udržať infláciu pod kontrolou, no zároveň podporiť udržateľný rast. Dôležitá už teda nie je len inflácia, ale aj trh práce.
Predpokladaná reakcia trhov
Akciové trhy:
Wall Street môže reagovať na oznámenie zmiešane. Index SP500 by mohol mierne rásť, podobne ako Nasdaq. Ten je pomerne citlivý na pohyby úrokových sadzieb. Investori podľa predpokladov privítajú rozhodnutie ako potvrdenie stability americkej ekonomiky, no zároveň budú obozretní voči ďalším krokom Fedu.
Dlhopisové trhy:
Výnosy dlhopisov mierne poklesnú, pričom 10-ročné americké štátne dlhopisy sa aktuálne pohyhujú okolo úrovne 4,2 %. To naznačuje, že investori očakávajú stabilizáciu úrokových sadzieb na súčasných úrovniach počas prvej polovice roku 2025. Do istej miery to naznačuje aj Powell.
Ak ešte nemáš svojho brokera, využi nasledujúci link a prispej tak na chod tohto magazínu, aby si mal vždy čerstvé informácie. Zároveň využiješ možnosť získať akcie zdarma.
Kryptomeny:
Bitcoin by mohol reagovať na správu pozitívne, dá sa predpokladať, že udrží úroveň 100 000 dolárov. Tento rast by mohol byť podporený očakávaniami, že nižšie sadzby podporia likviditu a záujem o rizikové aktíva vrátane kryptomien. Ethereum a ďalšie altcoiny tiež môžu zaznamenať aspoň mierne zisky.
🚨 BREAKING 🚨
FED CUT RATES BY 25 BPS.
AS EXPECTED, GIGA BULLISH 🔥 pic.twitter.com/RtgLlpHZpu
— Ash Crypto (@Ashcryptoreal) December 18, 2024
Rozhodnutie Fedu je pre kryptomenový trh priaznivé, pretože nižšie sadzby zvyšujú atraktivitu digitálnych aktív ako alternatívy k tradičným investíciám, komentoval situáciu analytik kryptotrhu Michael van de Poppe. „Zároveň však ostáva otázkou, ako rýchlo sa trh dokáže adaptovať na prípadné spomalenie znižovania sadzieb,“ dodal.
Fed a rok 2025
Jerome Powell zdôrazňuje, že Fed bude pri ďalších krokoch postupovať opatrne. Hoci inflácia sa dostáva bližšie k cieľovej úrovni 2 %, stále existujú riziká, ktoré môžu ohroziť ekonomickú stabilitu.
„Rok 2025 bude pravdepodobne obdobím stabilizácie,“ uviedol Powell. „Naším cieľom je vytvoriť podmienky, ktoré podporia udržateľný rast bez rizika prehriatia ekonomiky alebo návratu inflácie.“
Analytici očakávajú, že Fed v prvej polovici roku 2025 pravdepodobne nepristúpi k ďalšiemu znižovaniu sadzieb. Namiesto toho sa sústredí na sledovanie makroekonomických ukazovateľov, ako sú miera nezamestnanosti, rast HDP a spotrebiteľské výdavky.
Rozhodnutie Fedu ovplyvní nielen americkú ekonomiku, ale aj globálne trhy. Očakáva sa, že nižšie sadzby podporia rast v rozvíjajúcich sa ekonomikách, ktoré sú často citlivé na pohyby amerického dolára. Slabší dolár môže zároveň zvýšiť atraktivitu komodít, ako sú ropa a zlato, čo by mohlo prispieť k stabilizácii cien týchto aktív.
Good evening, everyone 😀
FED – Rate drop within the hr 😉
HOLD ….. 💪🏻🎅🚀🎅🚀🎅🚀🎅🚀🎅🚀🎅🚀
2024 🚀 👍🏻 pic.twitter.com/ps2OAtHIbF
— Paul Webborn (@PWebborn) December 18, 2024
Európska centrálna banka (ECB) a Čínska ľudová banka (PBoC) budú pravdepodobne pozorne sledovať vývoj v USA, aby prispôsobili svoje vlastné politiky. „Rozhodnutie Fedu môže vytvoriť priestor pre ďalšie uvoľnenie menovej politiky aj v Európe a Ázii,“ uviedla Christine Lagarde, prezidentka ECB.
Potenciálne riziká a otázky
Aj keď zníženie sadzieb Fedu bolo očakávané, existujú otázky o tom, aké kroky budú nasledovať. Niektorí analytici sa obávajú, že prílišné uvoľňovanie menovej politiky môže viesť k prehriatiu trhov a vytvoreniu nových bublín, najmä v technologickom a realitnom sektore.
Ďalším rizikom je možná recesia, ak by externé faktory, ako geopolitické napätie alebo spomalenie globálneho rastu, ovplyvnili americkú ekonomiku. Powell na tlačovej konferencii zdôraznil, že Fed je pripravený konať podľa potreby, no zároveň zdôraznil význam vyváženého prístupu.
POV: The crypto market when the FED cut rates todaypic.twitter.com/evYcOO2tA8
— Lark Davis (@TheCryptoLark) December 18, 2024
Fed: Kľúčový moment pre trhy
Zníženie úrokových sadzieb o 0,25 % je pre Fed dôležitým krokom smerom k stabilizácii ekonomiky a podpore rastu. Tento krok bol všeobecne očakávaný, no jeho vplyv na trhy a ekonomiku sa bude prejavovať v nasledujúcich mesiacoch.
Ak ešte nemáš svojho brokera, využi nasledujúci link a prispej tak na chod tohto magazínu, aby si mal vždy čerstvé informácie. Zároveň využiješ možnosť získať akcie zdarma.
Očakáva sa, že kryptomeny a rizikové aktíva budú pokračovať v raste, kým akcie môžu čeliť krátkodobej volatilite, ak budú investori hľadať nové signály o ďalších krokoch Fedu. Výhľad na rok 2025 prináša zmiešané očakávania, pričom centrálna banka sa bude snažiť udržať rovnováhu medzi rastom a infláciou.
Dnešné rozhodnutie ukazuje, že Fed je pripravený konať na základe aktuálnych ekonomických podmienok, no zároveň si uvedomuje potrebu opatrnosti. Tento prístup bude kľúčový pre udržanie dôvery trhov a investorov v nasledujúcom roku.
Ďalšie zaujímavé čítanie: Kalendár investora (16. – 22. 12. 2024) – Tento týždeň rozhodne Fed
Maj prehľad o svetových trhoch a nezmeškaj príležitosť!
Ak ťa baví náš obsah, ale chcel by si ísť viac do hĺbky prípadne by sa sa chcel pridať do našej investorskej komunity, kde je už viac ako 500 investorov, tak sa pridaj do VIP členstva Investície vo vrecku.
Ako funguje také VIP členstvo a čo sa v ňom dozvieš? Pozri si TOTO VIDEO.
Vo VIP členstve nájdeš akciové portfólio Ing. Jakuba Kraľovanského, vnútornú tabuľku firiem, watchlist ako aj rôzne fundamentálne reporty či analýzy konkrétnych firiem a omnoho viac.
