Dôchodok je z odborného hľadiska postproduktívne obdobie. Budúci seniori na to musia však myslieť skôr, aby sa zabezpečili. Úlohu zabezpečenia má však aj štát, a to z dvoch pohľadov. Prvým je zabezpečenie financovania Sociálnej poisťovne. Druhým je legislatívne prostredie, ktoré vlastne tvorí úspory obyvateľov v budúcnosti. Do tohto rámca spadá aj tzv. druhý pilier, ktorý je v súčasnosti pertraktovanou témou. Práve preto sme na rozhovor pozvali odborníka v tejto oblasti – Ľubomíra Kraľovanského.
Z čoho pozostáva dôchodok
Verejnosť vás vníma predovšetkým ako odborníka na oblasť druhého piliera a súvisiacich segmentov. Keďže v súčasnosti ide o diskutovanú tému, rozhodli sme sa obrátiť priamo na vás, aby sme čitateľom dokázali sprostredkovať relevantné a aktuálne informácie súvisiace práve s druhým pilierom. Hneď na to nadviažeme prvou otázkou. Druhý pilier je súčasťou dôchodkového systému. Ako ten funguje?
Dôchodkový systém na Slovensku je postavený na troch základných pilieroch.
- pilier – dôchodkové poistenie. Je povinné, kde živnostník alebo zamestnanec (poistenec) odvádza prostredníctvom zamestnávateľa odvádza 18% z hrubej mzdy do Sociálnej poisťovne (SP). Tá mu po splnený podmienok na starobný dôchodok vypočíta starobný dôchodok.
- pilier – Starobné dôchodkové sporenie. Je sčasti dobrovoľný ale i povinný. Ak človek (sporiteľ) po 1.5.2023 prvýkrát sa stal platiteľom odvodov do SP, musí mať druhý pilier, ale môže z neho do dvoch rokov vystúpiť. Ostatní do neho dobrovoľne vstúpili alebo môžu vstúpiť do 40. roka svojho veku. Sporiteľa účasť v druhom pilieri nič nestojí, SP v súčasnosti mu posiela príspevok vo výške 4% z hrubej mzdy. Zákon sporiteľovi umožňuje si vkladať aj dobrovoľné príspevky.
- pilier – doplnkové dôchodkové sporenie, je dobrovoľné a človek (účastník) podľa vlastného uváženia si ho môže založiť vo veku od 18 rokov. Jedine je povinný pre ľudí, ktorý pracujú v 3 alebo 4. rizikovej skupine (ťažká fyzická práca, hlučnosť, prašnosť, chemikálie,…) alebo sú profesionálni tanečníci alebo hráči na dýchacie hudobné nástroj. V takomto prípade zamestnávateľ im musí prispievať min. vo výške 2% z hrubej mzdy ale príspevok účastníka je dobrovoľný.
Súčasťou 3. piliera je Celoeurópsky osobný dôchodkový produkt, ktorý platí v celej EU.
Pridáva sa Štefan Kišš
— Peter Ur (@Packator1) April 29, 2024
Nikto nepoškodil sporireľov v II. pilieri tak ako premiér Fic0
Ide o miliardy € sporiteľov použité na jeho priority a o miliardy € výnosov ľudí, ktoré im odoprel
Keď siahne spolu s Číňanmi na súčasný II. pilier budeme do nohy v uliciach celé dni! pic.twitter.com/EQRs7QMvsg
Druhý pilier slúži na to, aby ľudia mali na dôchodok vyššie príjmy a zároveň by mal určitým spôsobom odbremeniť štátnu kasu. Časť z tejto povinnosti by prebrali správcovské súkromné spoločnosti, ktoré v súčasnosti spravujú tieto fondy. Vnímate druhý pilier ako súčasť investície do budúcnosti?
Prvý pilier stojí na princípe zásluhovosti a solidárnosti. Peniaze sa v ňom nezhodnocujú, ale odvody súčasných zamestnancov a živnostníkov sa ihneď použijú na výplaty súčasných dôchodkov. Sociálna poisťovňa iba si registruje obdobie a hrubú mzdu poistencov, z ktorej neskôr vypočíta dôchodok. Solidárnosť znamená, že ľudia, ktorí celoživotne zarábali viac, ako 1,25 násobok priemernej mzdy, zo svojho dôchodku časť darujú luďom , ktorí zarábali menej ako bola priemerná mzda.
Dôchodok je pre každého človeka vlastne budúcnosť. Druhý pilier vznikol na to, aby sa ľudia na dôchodku mali lepšie. Príspevky sa zhromažďujú na ich osobnom dôchodkom účte, kde sa im zhodnocujú formou investovania. Tým by mali mať ľudia na dôchodku v sumáre z I. a II. piliera vyššie dôchodku ako keby mali iba prvý pilier.
Vznik druhého piliera bol správnym krokom, štát vytvoril systém a pravidlá jeho fungovania. Ľudia si svoje príspevky a majetok v druhom pilieri zveľaďujú prostredníctvom fondov, čiže ich investujú.
Druhý pilier a zásahy politikov
Budúci dôchodcovia sa teda nebudú spoliehať len na štát, ktorý by im mal dôchodky garantovať. Druhý zdroj ich budúceho príjmu bude vlastne z druhého piliera z globálneho podnikania, činnosti rôznych spoločností po celom svete, ktoré prinášajú výnosy. Nie je to vlastne pre štát z tohto pohľadu výhodné? Prečo sa politici snažia do tohto systému zasahovať? Môže medializácia situácie okolo druhého piliera jeho vývoju skôr pomôcť alebo uškodiť?
Pre každého človeka je tvorba príjmu na dôchodok beh na dlhú trať. Medializácia okolo druhého piliera nie je náhodnou aktivitou. Správcovské spoločnosti v 2. pilieri spravujú majetok vo výške 15 mld. euro.
Z dlhodobého hľadiska je to pre štát i občana-budúceho dôchodcu aktívne spravovať a podporovať druhý pilier veľmi výhodné. Avšak z krátkodobého hľadiska momentálne štát vidí peniaze v druhom pilieri, ktorými by chcel získať peniaze do Sociálnej poisťovne. Štát schválil vyplácanie 13. dôchodku v maximálnej výške 606,30 euro, na ktoré ale musí zohnať viac ako 823 mil. € tento rok, na budúci rok vyše 1 mld.€. Znížením príspevku z 5,5% na 4% každoročne získa okolo 400 mil. euro.
Za roky existencie druhého piliera sa tam naakumulovali značné prostriedky. My, čo sa pohybujeme v oblasti investovania, vieme, prečo tieto fondy investujú predovšetkým na rozvinutých trhoch a primárne v USA. Vieme tieto dôvody vysvetliť aj jednoducho pre populáciu, ktorá sa tejto problematike nevenuje?
Uvediem to na príklade. Vaše dieťa má futbalový talent a chcete, aby sa z neho stal profesionálny futbalista. Dáte ho do futbalovej akadémie do profesionálnej starostlivosti alebo ho necháte v opatere amatérskych trénerov? Kde má väčšie predpoklady na rast?
To isté je aj v oblasti investovania. Správcovské spoločnosti investujú do najlepších firiem na svete, aby sa majetok v druhom pilieri zhodnocoval čo najrýchlejšie. Čím je človek bližšie ku dôchodku, jeho majetok sa z rizikových oblastí inevstovania postupne presúva do garantovaných dlhopisových fondov, aby v prípade ekonomickej krízy sporiteľ neprišiel o peniaze.
Žiadna správcovská spoločnosť nemá záujem prehajdákať peniaze sporiteľov, pretože zákon jasne ustanovuje kde a koľko môže správcovská spoločnosť investovať. A na to všetko dohliada depozitár (kontrolór) a NBS.
Pravda o druhom pilieri od experta na dane a odvody
— Juraj Kukučka (@JurajKukucka) May 1, 2024
• Jozef Mihál, kandidát do 🇪🇺,č.14 • pic.twitter.com/60lQVA8aHQ
Dôchodok je aj o investíciách
Môže byť druhý pilier takým protoinvestovaním Slovákov? Cez tento mechanizmus by sa mohli dostať k informáciám o burzách, akciách, indexových fondoch a pod. Od toho je už len jeden krok k investovaniu. V tomto ukazovateli značne meškáme za rozvinutými krajinami.
Všeobecne finančná gramotnosť na Slovensku je veľmi nízka. Štát vytvára systém a pravidlá, ale ľudia ich nepoznajú. Ak hráte šachy a chcete vyhrať, musíte poznať pravidlá, inak ste bez šance na výhru. To isté platí aj pri tvorbe príjmu na dôchodok. Ak neviete pravidlá, ste bez šance na lepší dôchodok. Štát zanedbáva svojich občanov a namiesto toho, aby im vytváral podmienky na vzdelávanie a samorozhodovanie, snaží sa za nich rozhodovať a konať.
Aj súčasná medializácia okolo dôchodkov by nemusela byť, keby občan tomu rozumel, mal informácie a zručnosti, za základe ktorých by si vedel jasne spočítať a rozhodnúť sa, čo je pre neho najvýhodnejšie. Spravovanie fondov v druhom pilieri považujem za primárne investovanie, čo môže byť základom pasívneho investovania, od ktorého je blízko k aktívnemu investovaniu.
Napriek tomu, že politici ubezpečujú, že nebudú v súčasnosti otvárať druhý pilier, existujú o tom pochybnosti. Do ktorého názorového spektra sa radíte vy?
Podľa mňa sa bude otvárať. Smerujú k tomu nenápadné vyjadrenia politikov cez rôzne prepočty a “brnkanie” na sociálnu strunu občanov. Osobne by som otvorenie druhého piliera privítal, pokiaľ by sa racionálne k tomu pristúpilo a nezneužívala by sa táto téma na politikárčenie, pretože by sa mnohým luďom pomohlo. Vysvetlím.
Ak má človek druhý pilier, automaticky sa mu kráti dôchodok z prvého piliera. Ak je človek v druhom pilieri od roku 2005 a ide na dôchodok v roku 2024, dôchodok z prvého piliera sa zníži cca o 12,6%. Za každý rok pri príspevku 4% sa kráti o 0,6%. Napr. ak pôjde do dôchodku v roku 2034, dôchodok z I. piliera sa zníži o 18,6%.
- Ak sa človek o druhý pilier nestaral, mal iba dlhopisové fondy, dôchodok z obidvoch pilierov bude mať nižší ako iba z prvého piliera.
- Ak človek priemerne záraba cca 70% z priemernej mzdy v národnom hospodárstve, z druhé piliera bude mať nízky dôchodok.
- Ak človek nepracoval celý život, môže mať v II. pilieri malú nasporenú sumu.
V takýchto prípadoch by som odporučil vystúpiť z druhého piliera. Nasporená suma sa presunie do Sociálnej poisťovne a človeku sa vypočíta dôchodok ako keby v druhom pilieri nebol.
jednota dochodcov sa trase na nase peniaze. Na nasu buducnost.
— Branko Pastorkovie 🇸🇰 🇨🇿 🇪🇺 🇺🇦 🇺🇲 (@MeitPastorek) April 30, 2024
"Jednota dôchodcov, ktorá spolupracuje s vládou, sa prihovára za dobrovoľný druhý dôchodkový pilier. Kabinet žiada, aby pripravil komplexný materiál o dôchodkoch."
https://t.co/Q3qDv3P5NJ
Otváranie druhého piliera
Vieme, že druhý pilier bol niekoľkokrát otvorený. Prinieslo to niečo dobré pre sporiteľov? Vo fondoch sú totiž ich prostriedky, malo by sa teda prihliadať aj na ich názor.
Pri minulých otvoreniach druhého piliera mnohí vystúpili a teraz to ľutujú. Mnohí sa rozhodujú na základe politickej príslušnosti, odporúčaní kamarátov a známych, ktorí sú výborný rečníci ale v odbore dôchodkov laici. Málo ľudí si to vie spočítať a rozhodnúť sa na základe logických prepočtov a faktov.
Tu vidím priestor na jednoduché vzdelávanie, nie vnucovanie názorov. Na základe jednoduchých faktov a prepočtov ľudia by si sami mali vyhodnotiť, čo je pre nich výhodnejšie. Vlády sa menia, ale život na dôchodku má každý človek vo vlastných rukách. Jedna malé zaváhanie alebo nesprávne rozhodnutie a príjem na dôchodok sa môže rozsypať ako domček z karát
V tomto smere ponúkam bezplatnú službu prepočítať výhodnosť alebo nevýhodnosť druhého piliera s odporúčaniami do budúcnosti.
Ako vnímate budúcnosť druhého piliera na Slovensku? Ovplyvňujú ho politické reprezentácie, ktoré sú volené na štyri roky. To je často aj ich horizont vnímania. Druhý pilier je však projektom na desaťročia dopredu. Tento paradox sa zatiaľ darí zvládať. Ak by však prišla napríklad ekonomická kríza, boli by to peniaze, ktoré by politikov lákali a zároveň by poklesla hodnota aktív na účtoch sporiteľov. Mohla by to byť veľmi negatívna situácia pre vnímanie úlohy druhého piliera.
Na účtoch sporiteľov v druhom pilieri je cca 15 mld. Euro. A to je zaujímavá suma, ktorá sa dá rôzne využiť, napr. na nákup štátnych dlhopisov a investovanie do slovenskej infraštruktúry. Chápem snahy, aby sa peniaze vyrobené na Slovensku investovali na Slovensku. Tento systém sa mal naštartovať, keď bol a predpokladal sa hospodársky rast s nízkym % schodku verejných financií. V tomto období si štát pomohol, ale nie je záruka, či by sporitelia dosiahli aspoň také zhodnotenie, ako ponúkajú dlhopisové fondy a v konečnom dôsledku neprišli o peniaze z dôchodku. Ak by chcel štát garantovať vyššie výnosy, mohli by na to v budúcnosti doplatiť verejné financie a zaplatili by to všetci občania, deti a vnuci súčasných dôchodcov.
Budeme mať dôchodok z druhého piliera?
Skúsim sa ešte spýtať úplne priamo. Myslíte si, že druhý pilier vydrží aspoň v porovnateľnej podobe ako ho poznáme dnes a bude tvoriť podstatnú časť príjmov sporiteľov napríklad o 10-20 rokov?
Pri bežnom nastavení druhého piliera prostredníctvom predvolebnej investičnej stratégie (PIS)
sa nepredpokladá, že v rozpätí 10-20 rokov bude dôchodok z druhého piliera vyšší ako z prvého. Dokonca ani všetky 3 piliere nezaručujú taký príjem na dôchodok, aby človek sa nedostal do zóny chudoby. Tam sa človek dostane, ak príjem na dôchodku je pod úrovňou 65% z príjmu pred odchodom na dôchodok. A tu je priestor pre tzv. IV. dôchodkový pilier – investovanie.
Osobne si myslím, že druhý pilier vydrží, no prial by som si zmeny hlavne vo vyplácaní dôchodku. Súčasné nízke dôchodky z druhého piliera sú výsledkom podľa mňa nespravodlivého nastavenia vyplácania doživotného dôchodku a jednorázového čerpania.
Všeobecne druhý pilier bude prínosom pre tých, ktorí poznajú princípy dôchodkového systému a budú vedieť si ho právne nastaviť. Príjem na dôchodok je výsledkom celoživotného osobného dôchodkového systému.
Ďakujem pekne za rozhovor, predovšetkým za Váš čas. Vieme, že práve toho je v dnešnej dobe málo. Túto oblasť budeme naďalej sledovať a v budúcnosti sa určite obrátime aj na Vás, aby ste naším čitateľom poskytli svoje odborné pohľady a skúsenosti.
Ďalšie zaujímavé čítanie: Akcie: Odborníci z Wall Street odporúčajú tieto tituly
