Prop trading, známy aj ako proprietary trading alebo v slovenčine tzv. vlastné obchodovanie, je aktivita, pri ktorej finančné inštitúcie ako banky a maklérske firmy používajú vlastný kapitál na obchodovanie s rôznymi finančnými nástrojmi. Cieľom je dosiahnuť zisk z obchodov, namiesto toho, aby sa len sprostredkovávali obchody pre klientov a zarábali na províziách. Ako ho reálne využiť v našich podmienkach sa dozviete vo videu na konci článku.
Ako funguje prop trading
Proprietary trading zahŕňa nákup a predaj rôznych finančných nástrojov vrátane akcií, dlhopisov, komodít, derivátov a menových párov. Firmy, ktoré sa zaoberajú vlastným obchodovaním, používajú na tieto transakcie svoje vlastné finančné prostriedky. Tento typ obchodovania je často vysoko špekulatívny a zahŕňa komplexné stratégie a analýzy.
Finančné inštitúcie, ktoré sa venujú vlastnému obchodovaniu, zamestnávajú tím skúsených obchodníkov a analytikov, ktorí neustále sledujú trhy a hľadajú príležitosti na ziskové obchody. Títo obchodníci využívajú rôzne techniky, ako sú technická analýza, fundamentálna analýza a kvantitatívne modely, aby identifikovali potenciálne výhodné obchodné príležitosti.
Výhody a riziká
Výhody prop tradingu
- Vysoký potenciál zisku: Jedným z hlavných dôvodov, prečo sa finančné inštitúcie zapájajú do prop tradingu, je vysoký potenciál zisku. Ak sú obchody úspešné, môžu priniesť výrazné zisky, ktoré môžu byť oveľa vyššie ako provízie získané z tradičného sprostredkovania obchodov pre klientov.
- Diverzifikácia príjmov: prop trading umožňuje finančným inštitúciám diverzifikovať svoje zdroje príjmov. Okrem provízií za sprostredkovanie obchodov a iných služieb môžu generovať dodatočné príjmy z vlastných obchodných aktivít.
- Zlepšenie trhových znalostí: Zapojenie sa do tohto spôsobu obchodovania môže firmám pomôcť lepšie porozumieť trhovým podmienkam a dynamike. Táto znalosť môže byť užitočná aj pri poskytovaní služieb klientom, pretože firma môže poskytovať informovanejšie a kvalifikovanejšie poradenstvo.
Riziká prop tradingu
- Vysoké riziko strát: Vlastné obchodovanie je vysoko špekulatívne a môže viesť k významným stratám. Ak sa obchody nepodaria, finančné inštitúcie môžu čeliť značným finančným stratám, ktoré môžu negatívne ovplyvniť ich finančné zdravie.
- Konflikt záujmov: Vlastné obchodovanie môže viesť k potenciálnym konfliktom záujmov medzi finančnou inštitúciou a jej klientmi. Napríklad, firma by mohla uprednostňovať svoje vlastné obchodné záujmy pred záujmami klientov, čo by mohlo narušiť dôveru klientov.
- Regulačné riziká: Vlastné obchodovanie je prísne regulované v mnohých krajinách. Napríklad v Spojených štátoch boli zavedené tzv. Volckerova pravidlá, ktoré obmedzujú schopnosť bánk zapájať sa do vlastného obchodovania. Finančné inštitúcie musia dodržiavať tieto regulácie, čo môže obmedziť ich schopnosť profitovať z tohto druhu obchodovania.
Prop trading vs. tradičné obchodovanie
Na rozdiel od tradičného obchodovania pre klientov, kde finančné inštitúcie sprostredkovávajú obchody a zarábajú na províziách, prop trading zahŕňa používanie vlastného kapitálu na vykonávanie obchodov. To znamená, že finančné inštitúcie nesú plné riziko za svoje obchodné rozhodnutia, ale tiež majú potenciál na vyššie zisky.
V tradičnom obchodovaní finančné inštitúcie slúžia ako sprostredkovatelia, ktorí vykonávajú obchody v mene svojich klientov. Ich hlavným zdrojom príjmu sú provízie a poplatky za poskytované služby. Tento model obchodovania je menej rizikový, pretože finančné inštitúcie neriskujú svoj vlastný kapitál.
Prop trading je komplexná a vysoko riziková aktivita, ktorá môže priniesť významné zisky, ale aj značné straty. Finančné inštitúcie, ktoré sa zapájajú do tohto spôsobu obchodovania, musia mať sofistikované obchodné stratégie a robustné riadenie rizík, aby úspešne navigovali na trhoch. Napriek potenciálnym konfliktom záujmov a prísnym regulačným požiadavkám zostáva prop trading dôležitou súčasťou finančných trhov. Svojím spôsobom umožňuje inštitúciám diverzifikovať svoje príjmy a zlepšovať svoje trhové znalosti.
Pozor na falošné firmy
Na trhu existujú firmy, ktoré sa tvária ako prop trading spoločnosti. No ich zárobkový model je odlišný. Tieto falošné prop firmy často lákajú začiatočníkov, aby zaplatili za účasť v testoch alebo výcvikových programoch. To je ich hlavný profit. Tieto testy sú na základe tohto modelu často nastavené s nerealistickými pravidlami a cieľmi, napríklad dosiahnutím trvalých 10% mesačných výnosov, čo je v praxi extrémne náročné. Primárnym cieľom týchto firiem nie je vychovať úspešných obchodníkov a zapojiť ich do vlastnej firmy, ale skôr generovať príjem z poplatkov za testy a školenia.
Pridaj sa do skupiny Forex Prop Trader zadarmo a maj vždy aktuálne informácie o oblasti prop tradingu.
Ďalšie zaujímavé čítanie: Nie je inflácia ako inflácia. Viete rozdiel medzi CPI a PPI?
POZVÁNKA na FREE DISCORD
Majte prehľad vo svete investovania! Pridajte sa na náš FREE DISCORD a už vám nič neutečie. Discord kanál je zadarmo a máte tam množstvo BONUSOVÉHO obsahu. Kedykoľvek môžete prísť, ale aj odísť. Pridanie je nezáväzné a ZDARMA. Ak ti tento obsah nestačí a chceš viac, tak neváhaj a pridaj sa!
